Opções de negociação com delta

Estratégias de opções de Delta Neutral.

As estratégias de Delta neutro são estratégias de opções que são projetadas para criar posições que provavelmente não serão afetadas por pequenos movimentos no preço de uma segurança. Isto é conseguido garantindo que o valor delta global de uma posição seja o mais próximo possível do zero.

O valor Delta é um dos gregos que afetam o modo como o preço de uma opção muda. Nós tocamos os conceitos básicos desse valor abaixo, mas recomendamos que você leia a página em Opções Delta se você ainda não está familiarizado com o funcionamento.

As estratégias que envolvem a criação de uma posição neutra delta são tipicamente usadas para um dos três principais objetivos. Eles podem ser usados ​​para lucrar com a decadência do tempo, ou com a volatilidade, ou podem ser usados ​​para proteger uma posição existente e protegê-la contra pequenos movimentos de preços. Nesta página, explicamos sobre eles com mais detalhes e fornecemos informações adicionais sobre como exatamente como eles podem ser usados.

Noções básicas de Delta & amp; Valores de Delta Neutral Lucrando com o Tempo Decay Lucrando da Cobertura de Volatilidade.

Fundamentos de Delta Values ​​& amp; Posições Neutrais Delta.

O valor delta de uma opção é uma medida de quanto o preço de uma opção irá mudar quando o preço da segurança subjacente mudar. Por exemplo, uma opção com um valor delta de 1 aumentará no preço em US $ 1 por cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente. Também diminuirá no preço em US $ 1 por cada redução de $ 1 no preço do título subjacente.

Se o valor delta fosse 0,5, o preço moveria $ .50 para cada movimento de $ 1 no preço do título subjacente. O valor do Delta é teórico e não uma ciência exata, mas os movimentos de preços correspondentes são relativamente precisos na prática.

O valor de delta de uma opção também pode ser negativo, o que significará que o preço se moverá inversamente em relação ao preço da garantia subjacente. Uma opção com um valor delta de -1, por exemplo, diminuirá no preço por US $ 1 por cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente.

O valor delta das chamadas é sempre positivo (em algum lugar entre 0 e 1) e com coloca sempre negativo (em algum lugar entre 0 e -1). As ações efetivamente possuem um valor delta de 1.

Você pode combinar os valores delta de opções e / ou estoques que compõem uma posição geral para obter um valor delta total dessa posição. Por exemplo, se você possuísse 100 chamadas com um valor delta de .5, o valor total do delta seria de 50. Por cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente, o preço total das suas opções aumentaria em US $ 50.

Devemos apontar que quando você escreve opções, o valor delta é efetivamente revertido. Então, se você escreveu 100 chamadas com um valor delta de 0,5, então o valor total do delta seria -50. Igualmente, se você escreveu opções de 100 puts com um valor delta de -0,5, o valor total do delta seria 50. As mesmas regras se aplicam quando você vende ações curtas. O valor delta de uma posição de estoque curto seria -1 para cada ação curta vendida.

Quando o valor delta global de uma posição é 0 (ou muito próximo), então esta é uma posição neutra delta. Então, se você possuía 200 puts com um valor de -0,5 (valor total -100) e possuía 100 ações do estoque subjacente (valor total 100), então você manteria uma posição neutra delta.

Você deve estar ciente de que o valor delta de uma posição de opções pode mudar à medida que o preço de uma segurança subjacente muda. À medida que as opções aumentam o dinheiro, seu valor delta se afasta mais de zero, isto é, em chamadas, ele se moverá para 1 e em coloca, ele se moverá para -1. À medida que as opções se afastam do dinheiro, seu valor delta se move mais para zero.

Portanto, uma posição neutra delta não permanecerá necessariamente neutra se o preço da segurança subjacente se mover em grande grau.

Lucrando com Time Decay.

Os efeitos da decadência do tempo são negativos quando você possui opções, porque seu valor extrínseco diminuirá à medida que a data de validade se aproximar. Isso pode potencialmente corroer os lucros que você faz do aumento do valor intrínseco. No entanto, quando você escreve o tempo, a decadência se torna positiva, porque a redução do valor extrínseco é uma coisa boa.

Ao escrever opções para criar uma posição neutra delta, você pode se beneficiar dos efeitos da decadência do tempo e não perder dinheiro com pequenos movimentos de preços na segurança subjacente.

A maneira mais simples de criar essa posição para se beneficiar da decadência do tempo é escrever nas chamadas de dinheiro e escrever um número igual no dinheiro coloca com base na mesma segurança. O valor delta das chamadas de dinheiro normalmente será de cerca de 0,5, e, no dinheiro, ele normalmente será em torno de -0,5. Vamos ver como isso poderia funcionar com um exemplo.

O estoque da empresa X está sendo comercializado em US $ 50. Nas chamadas de dinheiro (taxa de US $ 50, valor delta 0,5) nas ações da Companhia X estão negociando em US $ 2. Ao dinheiro colocado ($ 50, valor delta -0,5) na ação da Companhia X também estão sendo negociados em US $ 2. Você escreve um contrato de chamada e um contrato. Cada contrato contém 100 opções, para que você receba um crédito líquido total de US $ 400. O valor delta da posição é neutro.

Se o preço das ações da Companhia X não se movesse no momento em que esses contratos expiram, então os contratos seriam inúteis e você manteria o crédito de US $ 400 como lucro. Mesmo que o preço se movesse um pouco em qualquer direção e criasse um passivo para você em um conjunto de contratos, você ainda retornará um lucro geral.

No entanto, existe o risco de perda se a segurança subjacente se movesse significativamente em qualquer direção. Se isso acontecesse, um conjunto de contratos poderia ser atribuído e você poderia acabar com um passivo maior do que o crédito líquido recebido.

Existe um risco claro envolvido no uso de uma estratégia como esta, mas você sempre pode fechar a posição antecipadamente se parecer que o preço da segurança aumentará ou diminuirá substancialmente. É uma boa estratégia usar se você tiver certeza de que uma segurança não vai se mover muito no preço.

Lucro da volatilidade.

A volatilidade é um fator importante a considerar na negociação de opções, porque os preços das opções são diretamente afetados por ela. Uma segurança com maior volatilidade terá uma grande variação de preços ou se espera que, e as opções baseadas em uma segurança com alta volatilidade geralmente serão mais caras. Aqueles com base em uma segurança com baixa volatilidade geralmente serão mais baratos.

Uma boa maneira de potencialmente lucrar com a volatilidade é criar uma posição neutra delta em uma segurança que você acredita que provavelmente aumentará em volatilidade. A maneira mais simples de fazer isso é comprar as chamadas de dinheiro naquela segurança e comprar uma quantidade igual nas posições de dinheiro. Nós fornecemos um exemplo para mostrar como isso poderia funcionar.

O estoque da empresa X está sendo comercializado em US $ 50. Nas chamadas de dinheiro (taxa de US $ 50, valor delta 0,5) nas ações da Companhia X estão negociando em US $ 2. Ao dinheiro colocado ($ 50, valor delta -0,5) na ação da Companhia X também estão sendo negociados em US $ 2. Você compra um contrato de chamada e um contrato. Cada contrato contém 100 opções, portanto seu custo total é de US $ 400. O valor delta da posição é neutro.

Esta estratégia exige um investimento inicial e você pode perder esse investimento se os contratos comprados expiram sem valor. No entanto, você também pode fazer alguns lucros se o título subjacente entrar em um período de volatilidade.

Se a mudança de segurança subjacente de forma dramática no preço, então você ganhará lucros, independentemente da forma como ele se move. Se ele for substancialmente, então você ganhará dinheiro com suas chamadas. Se derrubar substancialmente, então você ganhará dinheiro com suas put.

Também é possível que você possa obter lucro mesmo que a segurança não se mova no preço. Se há uma expectativa no mercado de que a segurança pode sofrer uma grande mudança de preço, então isso resultaria em uma maior volatilidade implícita e poderia elevar o preço das chamadas e o coloca.

Desde que o aumento da volatilidade tenha um efeito positivo maior do que o efeito negativo da decadência do tempo, você poderá vender suas opções com lucro. Tal cenário não é muito provável, e os lucros não seriam enormes, mas isso poderia acontecer.

O melhor momento para usar uma estratégia como esta é se você está confiante de um movimento de grande preço na segurança subjacente, mas não tem certeza em qual direção. O potencial de lucro é essencialmente ilimitado, porque quanto maior o movimento, mais você irá lucrar.

As opções podem ser muito úteis para proteger posições de estoque e proteger contra um movimento de preços inesperado. O hedge neutral da Delta é um método muito popular para os comerciantes que detêm uma posição de estoque longo que eles querem manter aberto no longo prazo, mas que eles estão preocupados com uma queda de curto prazo no preço.

O conceito básico de hedge neutral delta é que você cria uma posição neutra delta, comprando duas vezes mais no dinheiro que coloca como ações que você possui. Desta forma, você está efetivamente segurado contra qualquer perda se o preço do estoque cair, mas ainda pode lucrar se continuar a aumentar.

Digamos que você possui 100 ações da ação da Companhia X, que está negociando em US $ 50. Você acha que o preço aumentará a longo prazo, mas você está preocupado que ele possa cair no curto prazo. O valor total do delta de suas 100 ações é de 100, então, para transformá-lo em uma posição neutra delta, você precisa de uma posição correspondente com um valor de -100.

Isso pode ser conseguido pela compra de 200 nas opções de dinheiro, cada uma com um valor delta de -0,5. Se o estoque caísse no preço, então os retornos das posições irão cobrir essas perdas. Se o estoque aumentar no preço, as posições vão sair do dinheiro e você continuará a lucrar com esse aumento. Há, é claro, um custo associado a esta estratégia de hedge, e esse é o custo de comprar as put. Este é um custo relativamente pequeno, porém, pela proteção oferecida.

4 Cantos de negociação de opções de Delta Alto.

18/02/2018 8:00 am EST.

Manter o controle do delta, theta e tempo pode ajudá-lo a equilibrar o risco e a recompensa ao negociar opções, escreve James Brumley, da BigTrends.

Aqui é um para você comerciantes de opções novas e intermediárias (embora francamente, eu acho que os comerciantes de todos os níveis de experiência podem se beneficiar ao voltar ao básico).

Quer saber o que penso serem as quatro pedras angulares das opções de som que investem? Eles não são complicados, mas eles parecem ser evasivos demais do tempo. Eles são.

Invista em opções que respondem bem ao movimento do estoque subjacente (delta alto)

Minimizar a deterioração do tempo (a erosão natural do valor de uma opção ao longo do tempo)

Compre tempo suficiente para capitalizar os principais movimentos (você não precisa aguentar o tempo todo)

Minimizar a volatilidade (uma vez que a volatilidade pode agitar sua confiança, bem como o saldo da sua conta)

Não se preocupe - você não precisará de doutorado em matemática, nem precisa ser veterano comercial de opções experientes, para aplicar esses quatro princípios. Tudo o que você precisa é um pouco de disposição.

1) Invista em opções que se movem bem com o estoque subjacente.

Se você já ouviu o termo 'delta' quanto às negociações de opções, é disso que eles estão falando. Delta é o grau em que cada opção individual muda em relação a cada mudança de $ 1 no preço do estoque subjacente.

Por exemplo, uma opção de compra com um delta de 0,30 (30 centavos) aumentaria em valor em 30 centavos por cada valor de ganho de dólar para o estoque. Esse seria um delta relativamente baixo. Uma opção de chamada de relativamente alto-delta pode se mover em 90 centavos (um delta de 0,90) quando o estoque subjacente ganhou dinheiro.

Obviamente, opções de alto-delta são mais desejáveis ​​se você estiver fazendo uma previsão direcional para um estoque.

(Note que o delta pode mudar à medida que uma opção se move mais profundamente no dinheiro ou mais longe do dinheiro, e com o passar do tempo. Para nossos propósitos, porém, você só precisa entender o conceito.)

2) Minimize seu tempo de decadência logo após o morcego.

Você já notou que você paga um pouco mais por opções do que valem matematicamente? Por exemplo, uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 30 em um estoque que está negociando em US $ 35 é intrinsecamente no valor de US $ 5. No entanto, você pode ter que pagar US $ 7 para possuir a opção de compra.

Esse adicional de US $ 2 é considerado "premium". Com o passar do tempo - mesmo que o preço do estoque subjacente não mude por um centavo - o limite de tempo de uma opção irá afundar. À medida que a expiração se aproxima, o tempo premium será eventualmente reduzido a zero. imprimir a opção acabará por ter apenas valor intrínseco (ou o que a opção vale matematicamente).

Os comerciantes de opções chamam esse tempo de teta decadente. Escusado será dizer que manter a Theta no mínimo é fundamental para a sua rentabilidade a longo prazo.

PÁGINA PRÓXIMA: Risco de equilíbrio versus recompensa.

3) Dê tempo suficiente para tirar proveito de um movimento grande e prolongado.

Uma pergunta retórica rápida - realisticamente, pode um estoque se mover mais longe em um mês, ou em seis meses? Certamente, existem ações de sensação durante a noite, mas esses surtos de um dia são poucos e distantes. De um modo geral, quanto mais tempo você dá um estoque para mover, mais longe ele pode viajar para cima ou para baixo em um gráfico.

Isso provavelmente não é novidade para ninguém, mas é um ponto que queremos fazer, uma vez que é fácil esquecer. Em particular, para comerciantes de opções.

Nossos serviços de recomendação a mais longo prazo estão buscando movimentos importantes e macro do nosso universo de ações opções ou ETFs. É aí que o poder real é - uma grande tendência que o leva a uma situação lucrativa, e permanece por algum tempo. Talvez mês ou ano. (Ou, podemos comprar opções de venda baixas em empresas que não conseguem encontrar os seus rolamentos e estão vendo seu estoque de pia).

Com isso em mente, descobrimos que possuir opções com muito tempo nos dá uma oportunidade para ganhos enormes. Aqui é a melhor parte de tudo embora - não precisamos necessariamente usar esse tempo. Se conseguimos um bom estourar a curto prazo e decidimos tirar lucros antes da expiração da opção, sempre temos essa escolha. Você não possui essa flexibilidade se sua opção expirou antes de uma grande jogada.

4) Você não recebe nenhum pagamento extra por volatilidade sobrevivente.

É uma ideia geralmente aceita no mundo comercial que os retornos mais altos provavelmente serão acompanhados por maior volatilidade. Nós não discordamos da noção - até certo ponto. No entanto, em nossa observação, ocorre um momento em que você pára de ser pago pelo risco extra e volatilidade extra que você está assumindo.

Embora nos esforcemos para maximizar os ganhos em nossos serviços de opções mais conservadores, também procuramos minimizar as variações no valor de uma carteira. Parte desse esforço tem a ver com permanecer psicologicamente confortável; outra parte disso tem a ver com a preservação pura do capital - não perder é mais importante do que uma série de negócios vencedores de tamanho monstro. Você sempre pode olhar para o futuro se você tiver capital suficiente. Se você limpa tudo ou a maior parte disso, então você está fora do jogo.

Nada mais destruindo a terra, mas quanto mais eu faço isso, mais atraído me tornarei a idéias e estratégias simples.

De muitas maneiras, todas as idéias acima estão centradas em torno de um conceito-valor básico. Todas as opções têm risco, mas o risco tem de fazer sentido em comparação com a recompensa. Assim como as ações, as opções podem ser sobrevalorizadas ou razoavelmente avaliadas. Trata-se de equilibrar o risco e a recompensa. Manter um controle sobre delta, theta e tempo pode ajudá-lo a fazer exatamente isso.

Artigos relacionados em OPTIONS.

Este é um retransmissão do painel webinar OICs. Nesta discussão de mergulho profundo, Frank Fahey (representando.

Roma Colwell-Steinke do CBOEs Options Institute junta-se a Joe Burgoyne em uma conversa sobre estratégia.

Este é um retransmissão do painel do webinar OIC & rsquo; s onde você pode mergulhar profundamente nas opções gregas.

O anfitrião Joe Burgoyne responde questões de ouvintes sobre mini-opções e recursos de investidores. Então, no Stra.

Próximos eventos.

FOCO: as melhores idéias de dinheiro para 2018.

FOCUS: Futures, Options, & amp; Crytocurrencies.

Links patrocinados.

VectorVest, Inc.

2650 W. Market Street, Ste # 1-A, Akron, OH 44333.

Propriedades nacionais de varejo, Inc.

450 South Orange Avenue, Suite 900, Orlando, FL 32801.

Advice Trade, Inc.

O AdviceTrade fornece comunidades on-line para comerciantes do mercado de ações para aprender e interagir. AdviceTrade & # 39 ;.

4 maneiras de entender a opção delta.

O delta de uma opção ou de um portfólio de opções pode ser interpretado de várias formas diferentes e úteis. Aqui estão 4 dos melhores.

Delta como a mudança no valor da opção para uma alteração no preço do produto subjacente.

A definição mais básica de delta é como a alteração no valor de uma opção para uma alteração no preço do produto subjacente. Se você tiver uma opção de chamada atingida em algum queijo, então a opção delta de sua chamada indica o quanto seu valor irá alterar quando o preço do queijo mudar. Se a chamada tiver um delta de 20%, então, por cada $ 1, o preço do queijo aumenta, a opção aumentará em 20 centavos. As opções de colocação têm um delta negativo, então um queijo com um delta de (-) 20% cairá em 20 centavos por cada $ 1, o preço do queijo subirá.

Como isso é útil?

Essa interpretação do delta é útil porque indica a sensibilidade do valor da opção & # 8217; s variações de preço no subjacente. Se tivermos uma compreensão de quão volátil o preço do produto subjacente é, então temos um controle sobre como exposto a nossa posição de opção é para essas mudanças de preços. Se o preço do queijo raramente se move mais de 50 centavos por dia, então podemos esperar que nossa opção de chamada delta de 20% raramente faça ou perca 10 centavos por dia. Isso nos dá uma indicação útil da exposição básica ao preço que enfrentamos.

Delta como a taxa de hedge da opção.

Saber o quanto o valor da opção irá mudar quando o preço do produto subjacente mudar, nos permite proteger adequadamente. Então, se nossa opção de venda tiver um delta de (-) 20%, então por cada 100 opções que negociamos, precisamos de hedge com 20 lotes do subjacente (assumindo um multiplicador de contrato nas opções de 1). Isso é mais fácil de ver trabalhando com um exemplo simples. Se o preço do queijo é de US $ 100 e nós possuímos 100 lotes de delta de 20% em queijo, então um aumento de $ 1 no preço do queijo resultará em queda de preço de 20 cêntimos nas nossas opções de venda. Então perdemos 20 centavos * 100 lotes = $ 20. Para proteger isso, precisamos comprar um pouco de queijo. O delta nos diz quanto queijo comprar como uma cobertura. Precisamos comprar 20 lotes de queijo, de modo que, quando seu preço aumentar em US $ 1, faremos um lucro de US $ 20 para compensar a perda nas posições.

Como o delta é útil como uma relação de hedge?

Deve ser óbvio. O delta nos diz exatamente como proteger opções para evitar perdas devido a mudanças no preço do subjacente.

Delta como a probabilidade de expirar no dinheiro.

Este provavelmente obtém mais peso do que deveria, mas pode ser útil no entanto. Basicamente, o delta pode, sob certas hipóteses, ser visto como a probabilidade ou a probabilidade de uma opção expirar no dinheiro. Então, uma ligação de delta de 20% poderia ter uma chance de 20% de expirar o dinheiro.

Isso é usado por alguns comerciantes para selecionar quais opções trocar. Por exemplo, um comerciante pode procurar uma colocação que tenha apenas 10% de chances de expirar no dinheiro; ele pode querer aproveitar suas chances de expirar sem valor e curto (escrever) a opção de venda. Usando o delta, o comerciante pode descobrir o que coloca (ou seja, a colocação com qual greve) é isso. Se o queijo for negociado em US $ 100, a opção de (-) 20% delta put com 3 meses de expiração pode ter uma greve de US $ 92. O comerciante pode, portanto, interpretar o delta do put para significar que este coloca tem 20% de chance de expirar no dinheiro. A mesma idéia funciona para combinações de opções (estratégias de opções) para encontrar as probabilidades de uma gama de preços onde o subjacente pode ser quando as opções expiram. Por exemplo, se o queijo colocado com 10% de delta tiver uma greve de US $ 90, podemos sugerir que há 20% de chance de as opções expirarem com o preço do queijo abaixo de US $ 92, uma chance de 10% de expirar entre US $ 90 e US $ 92 e 10% de chance de expirar abaixo de US $ 90.

Nota de cautela sobre a opção delta e probabilidade de expirar no dinheiro.

Essa probabilidade é altamente teórica. Não é um FATO sobre as opções que sempre serão verdadeiras. Tudo isso significa que se toda suposição no modelo de precificação que foi usado para formular o delta se torne verdadeira, então o delta pode ser interpretado como a probabilidade de expirar in-the-money, em alguns casos. É muito improvável que seja o caso consistente ou mesmo com frequência. A volatilidade pode ser maior ou menor do que o esperado. Taxas de juros podem se mover. Na verdade, para algumas opções em que o custo do carry ou os dividendos são relevantes, essa interpretação do delta é ainda mais precária. No entanto, como regra geral, a opção delta como a probabilidade de expirar in-the-money é, sem dúvida, útil de saber.

Delta como a posição equivalente no produto subjacente.

Provavelmente o principal uso do delta nos mercados. Se possuímos 100 opções de chamadas em queijo com delta de 20%, isso equivale a possuir 20 lotes de queijo de uma perspectiva de risco. Poderíamos neutralizar esse risco vendendo 20 lotes de queijo (exatamente a mesma idéia do delta visto como a relação de hedge) ou poderíamos negociar opções para alcançar o mesmo efeito. Por exemplo, se comprarmos 100 lotes de (-) delta de 20% em queijo, isso cancelará nosso delta de delta de + 20%. Nossa posição equivalente no produto subjacente torna-se zero. Quando os comerciantes se referem a deltas longos ou curtos, eles significam uma quantia equivalente ou longa do subjacente, seja a partir de uma posição de opção ou de uma posição direta no subjacente.

Todas essas interpretações vêm da mesma definição de opção delta. De fato, são identidades; exatamente o mesmo, mas visto de uma perspectiva diferente. Todos têm seus usos e cada comerciante de opções deve saber como e quando cada um é aplicável. E, claro, a melhor maneira de aprender isso é trocando opções no Volcube!

Compreender a opção Gregos é a chave para negociação de opções e gerenciamento de riscos bem sucedidos. Este guia de ebook do Volcube oferece um guia detalhado e intuitivo para os gregos mais críticos; delta, vega e theta. Em inglês claro e bem escrito, cada um dos gregos é definido e a terminologia do mercado empregada pelos comerciantes praticantes é explicada. O fundamental [& hellip;]

Delta.

O delta da opção é a taxa de variação do preço da opção em relação ao preço do seu título subjacente. O delta de uma opção varia em valor de 0 a 1 para chamadas (0 a -1 para puts) e reflete o aumento ou diminuição do preço da opção em resposta a um movimento de 1 ponto do preço do ativo subjacente.

As opções distantes fora do dinheiro possuem valores delta próximos de 0, enquanto as opções profundas no dinheiro possuem deltas que são próximas de 1.

Para cima delta, descer delta.

Como o delta pode mudar mesmo com movimentos muito pequenos do preço das ações subjacente, pode ser mais prático conhecer os valores delta e down delta. Por exemplo, o preço de uma opção de compra com delta de 0,5 pode aumentar em 0,6 ponto em um aumento de 1 ponto no preço subjacente das ações, mas diminuir em apenas 0,4 pontos quando o preço das ações subjacentes diminui em 1 ponto. Neste caso, o delta superior é 0,6 e o ​​delta descendente é 0,4.

Passagem do tempo e seus efeitos no delta.

À medida que o tempo restante para a expiração cresce mais curto, o valor do tempo da opção se evapora e, correspondentemente, o delta das opções no dinheiro aumenta enquanto o delta das opções fora do dinheiro diminui.

O gráfico acima ilustra o comportamento do delta de opções em várias greves que expiram em 3 meses, 6 meses e 9 meses quando o estoque atualmente está negociando em US $ 50.

Mudanças na volatilidade e seu efeito no delta.

À medida que a volatilidade aumenta, o valor do tempo da opção aumenta e isso faz com que o delta das opções fora do dinheiro aumente e o delta das opções no dinheiro para diminuir.

O gráfico acima mostra a relação entre o delta da opção e a volatilidade do título subjacente, que é negociado em US $ 50 por ação.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

Quais são as opções binárias e como comercializá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então quer saber mais sobre LEAPS® e por que considero que são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!

Os gregos.

Opções básicas.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Negociação com Delta, Explicação das Opções Gregas.

Uso de opções de uso da Delta.

Delta (Δ) é uma das opções gregas que são usadas coletivamente para determinar quão estreitamente um contrato de opções rastreia seu mercado subjacente. Especificamente, delta é a taxa em que o preço de um contrato de opção se moverá comparado ao preço de seu mercado subjacente. Delta é uma das opções mais utilizadas gregos.

O que os Valores Delta significam na negociação de opções.

Uma opção de chamada terá um valor delta entre 0 e 1, enquanto uma opção de colocação terá um valor delta entre 0 e -1.

O valor reflete o quanto a opção se move para cada $ 1 de movimento no ativo subjacente. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um delta de 0,5, isso significa que o preço da opção aumentará US $ 0,50 por cada aumento de $ 1 no preço das ações. Um delta 0.9 significa que a opção aumenta $ 0.90 por cada aumento de $ 1 no ativo subjacente. O comprador de uma opção de venda ganha dinheiro se o activo subjacente for reduzido, e é por isso que os valores do delta são negativos, mas o conceito é o mesmo.

Normalmente, o delta pode ser considerado como uma porcentagem, ao contrário de um número momentâneo. Por exemplo, um delta de 0,6 significa que o preço da opção verá cerca de 60% do movimento em comparação com o preço do recurso subjacente.

Uma vez que os preços das opções (posições e chamadas) podem ser afetados por movimentos de preços ascendentes e descendentes no ativo subjacente, é benéfico conhecer o delta tanto para os movimentos ascendentes como descendentes no ativo subjacente. Por exemplo, se o subjacente suba $ 1, o delta pode ser 0,7.

Mas se o activo subjacente cai $ 1, o delta pode ser 0,5. Em outras palavras, o preço da opção é mais sensível aos aumentos de preços do que os declínios de preços. O contrário também pode ser verdade. Uma série de fatores podem causar isso, incluindo o quão longe dentro ou fora do dinheiro é uma opção, volatilidade e tempo até o vencimento.

Por que a mudança de valores Delta.

O valor delta de uma opção mudará por vários motivos.

O tempo afetará o delta, porque o tempo traz a opção mais próxima do prazo de validade. Como uma opção se aproxima da expiração, as opções que estão perto do dinheiro ou do dinheiro verão seus valores de delta aumentarem, porque perto do vencimento essa opção deve se mover de forma muito semelhante ao objeto subjacente (veja o que está no dinheiro e fora do dinheiro Opções ).

Para as opções que estão fora do dinheiro e não perto de estar no dinheiro, o valor do delta diminuirá em direção a 0. Com quase nenhum tempo até o vencimento, se a opção não for próxima do dinheiro, existe uma pequena razão para os comerciantes comprarem e, portanto, os movimentos no preço do ativo subjacente terão cada vez menos efeito sobre o preço da opção (a menos que chegue ao fechamento do dinheiro).

A volatilidade também afeta o delta. A volatilidade aumenta as chances de uma opção se mover para o dinheiro, portanto, as opções de dinheiro tendem a ver um aumento no delta à medida que a volatilidade aumenta. Nas opções de dinheiro, tendem a ver o seu valor delta diminuir à medida que a volatilidade avança.

Usos para Delta na negociação.

Delta pode ser usado como uma forma de estimar lucros nas posições de opções, com base em quanto o movimento subjacente se move.

Delta também é usado em hedge, e pode mostrar quantos contratos de opções são necessários para atingir ou proteger uma posição no subjacente.

Por exemplo, se um contrato de opção de compra de ações (dá o direito a cem partes) tem um delta de 0,77, o preço da opção se comportará como se fosse apenas setenta e sete partes do estoque real. O Delta é, portanto, freqüentemente usado para determinar o número de contratos de opções que devem ser negociados para replicar um número específico de ações. Se um comerciante quiser trocar quinhentas ações da XYZ usando uma opção com um delta de 0,71, eles precisam negociar o equivalente a setecentos e quatro ações ou sete contratos de opções. Isso é calculado como:

(Posição de compartilhamento desejado / opção delta) / 100 & # 61; Número de contratos de opções.

No caso acima, isso funciona para: (500 / 0.71) / 100 & # 61; 7 contratos de opções.

Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para aprender a economizar para uma reforma antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.

Tenha em mente, no entanto, o delta muda ao longo do tempo. Manter uma posição de opção que aproxima 500 ações pode envolver a compra mais ou a venda de alguns de seus contratos de opções ao longo do tempo.

Palavra final em opções Delta grego.

Delta é útil para ver como o preço da opção se move em relação ao preço do ativo subjacente. Isso pode ajudar a determinar o quanto sua opção pode valer com base em quanto o movimento subjacente se move. Também é útil para estimar quantas opções você precisa comprar ou vender para estabelecer uma posição replicada (número específico de ações) no ativo subjacente.