Estratégia de opções de baunilha

Negociação "baunilha" opções.

As opções padrão de chamada e colocação (também chamadas de opções de baunilha) que são encontradas nas principais trocas são diferentes das opções exóticas e binárias.

Comprando e vendendo uma opção de baunilha.

Um investidor que compra uma opção de compra compra o direito de comprar um valor específico de um título subjacente a um preço de exercício acordado (o preço de exercício é o preço pelo qual um contrato pode ser exercido até a data de validade), se ele comprar opção, ele compra o direito de vender o título subjacente antes ou após o vencimento.

Um investidor que vende uma opção de compra ou que emite uma opção é obrigado a cumprir as cláusulas do contrato. Se ele vende uma chamada (uma opção para comprar), ele terá que vender o título subjacente ao preço de exercício. Se ele vende uma venda (uma opção para vender), ele terá que comprar o título subjacente ao preço de exercício. O contrato pode ser exercido pelo comprador a qualquer momento até a data de vencimento, o emissor ou vendedor da opção, portanto, não tem controle. No entanto, se o comprador decidir não exercer sua opção e preferir vender a taxa de mercado, o emissor pode comprar o contrato de volta para cancelar suas obrigações e fechar a transação.

Existem dois tipos de opções.

Opções americanas: a opção pode ser exercida em qualquer momento até o vencimento. Opções europeias: a opção só pode ser exercida no vencimento.

As opções de tipo americano tendem a ser mais caras do que as opções de tipo europeu, porque oferecem mais possibilidades. Quase todas as ações negociadas no mercado são de tipo americano. As opções de índice podem ser emitidas como opções de tipo americano ou opções de tipo europeu.

O prémio de uma opção de baunilha.

O comprador de uma opção paga um prémio, mas o potencial de lucro é ilimitado.

O vendedor de uma opção ganha um prémio, mas o potencial de perda é ilimitado.

O preço de uma opção é limitado ao prémio. As opções, portanto, oferecem um efeito de alavanca significativo, no exemplo abaixo, o investidor paga um prêmio de 200 euros mesmo que o preço de 100 ações em 20 euros seja de 2000 euros.

Exemplo de uma transação de opção de baunilha (CALL)

Opção de compra (CALL) de uma ação de XX (opção de tipo americano) Valor: 100 ações do XX Data de validade: 30/08/2018 Preço de exercício (greve): Prêmio de 20 euros: 2 euros por ação.

Nesse caso, o comprador de uma opção de compra paga o prêmio (2 & euro; * 100 ações) em troca do direito de comprar quando quiser até 30/08/2018, 100 ações do XX a um preço de exercício (preço de exercício) de 20 euros por ação.

Durante a vida da opção, existem três possibilidades:

O preço da ação cai para 15 & euro ;: a opção é "out-of-the-money" , o comprador não tem motivos para exercer seu direito, ele perde o prêmio (100 * 2 & euro; = 200 & euro;).

O preço da ação permanece em 20 & euro ;, a opção é "quitação" , o comprador perde o prémio (100 * 2 & euro; = 200 & euro;).

O preço da participação subiu para 25 & euro ;, a opção é "in-the-money" , o comprador obtém um lucro a partir do qual ele deve deduzir o prémio (100 * 25 & euro; - 100 * 20 & euro;) - (premium 200 & euro;) = 300 & euro; lucro. Ele pode vender sua ligação para fechar sua posição ou exercer a opção de comprar 100 ações em 20 & euro ;.

Este exemplo, de fato, mostra que o risco máximo do comprador é limitado ao prêmio.

Para o vendedor, o risco é diferente:

Se a opção for "out-of-the-money" , o vendedor ganha o prémio e não tem que comprar as ações, já que o comprador não vai exercer o direito dele.

Se a opção for & quot; at-the-money & quot; , o vendedor ganha o prêmio se o comprador não exercer sua opção.

Se a opção for "in-the-money" e o comprador exerce sua opção, o vendedor deve comprar as 100 ações no valor de 25 euros; preço de exercício mesmo que o preço de mercado seja de 20 euros ;. Ele perde (100 * 25 & euro;) - (100 * 20 & euro;) + (premium 200 & euro;) = -300 & euro ;.

O lucro do vendedor é, portanto, limitado ao valor do prémio e seu potencial de perda é ilimitado.

Uma ferramenta de hedge (Compra de um PUT)

As opções são particularmente eficazes para proteger um portfólio de ações contra uma queda nos mercados de ações.

Comprar um PUT garante um preço de venda para o investidor. Se os preços das ações caírem, ele poderá vender suas ações acima dos preços do mercado.

No caso de os preços das ações aumentar, o investidor pode optar por não exercer suas opções de venda, ele simplesmente perderá o prêmio pago para comprar essas opções.

Comprar uma opção de venda é como comprar um seguro contra a depreciação dos títulos e o custo desse seguro é limitado ao preço do prêmio.

Livros sobre negociação de opções.

Neste livro, Lowell explica as melhores estratégias utilizadas pelos comerciantes de opções. Esqueça de comprar simples colocações e chamadas, é um fato conhecido que cerca de 80% deles expiram sem valor. Lowell explica as quatro estratégias que realmente funcionam:

Comprando chamadas que são altamente no dinheiro Venda a descoberto coloca Venda de spreads de crédito Venda de chamadas cobertas.

Estratégia da baunilha.

DEFINIÇÃO da 'Estratégia da baunilha'

Uma abordagem para investir ou a tomada de decisões empresariais que é básica e comum. Alguns investidores e empresas se destacam porque escolhem uma estratégia comum de baunilha, enquanto outros conseguem através da inovação. Na negociação de derivativos, uma estratégia de baunilha é o uso de dois instrumentos de baunilha simples diferentes, como os swaps, ao mesmo tempo.

BREAKING 'Vanilla Strategy'

Por exemplo, uma estratégia de vanilla para poupança de aposentadoria pode incluir economizar pelo menos 10% de sua renda anual, investindo em carteira diversificada de ações e títulos através de contas de poupança com benefícios fiscais como 401 (k) e Roth IRA, e comprando uma casa com um plano para pagar a hipoteca antes de se aposentar. Não há nada interessante ou exclusivo sobre essa estratégia - é "baunilha" porque é comum.

Opções simples de baunilha.

Opções simples de baunilha - Definição.

Opções negociadas de troca padronizadas sem recursos avançados encontrados em opções exóticas.

Opções simples de baunilha - Introdução.

O que exatamente são opções simples de baunilha?

Há algum tempo, para responder a quais opções simples de baunilha são, tudo o que temos a dizer é que eles são opções padronizadas que você troca em uma troca de opções através do seu corretor de opções. No entanto, com a popularização de todos os tipos de opções exóticas que também são padronizadas e trocadas, esta definição tornou-se inadequada. Na verdade, o que era apenas um termo de gíria tornou-se o nome oficial de uma forma de opção, tal como as opções Barrier e as opções asiáticas são nomes para algumas formas de opções exóticas.

Opções simples de chamada de baunilha da AAPL.

Você é o mais provável que negocia Opções de baunilha simples agora.

Se você está atualmente negociando opções de compra ou colocar opções em ações, ETFs ou índices no mercado dos EUA, provavelmente você está negociando Opções de baunilha simples. Sim, as opções simples de baunilha continuam a ser as opções mais negociadas, compreendidas e líquidas que são negociadas em negociação de opções. Na verdade, existem atualmente poucos, se houver, stocks que estão listando opções exóticas ao lado de opções simples de baunilha. Sempre que você abre uma cadeia de opções de estoque opcional, você está olhando opções simples de baunilha.

Características das opções simples de baunilha.

As opções simples de baunilha possuem todas as seguintes características:

O futuro das opções simples de baunilha.

O mundo das finanças está em rápida mudança, crescendo e evoluindo, especialmente na área de instrumentos derivados. Mais opções novas, complexas e criativas seriam inventadas no futuro, mas as opções simples de baunilha seriam sempre o pilar do mundo das trocas de opções e a principal forma de opções negociadas por décadas mais. Nada pode substituir a simplicidade, a versatilidade e a liquidez das opções simples de baunilha e deve continuar a crescer e se esforçar no mundo das trocas de opções durante um longo período de tempo.

Estratégias de opções de baunilha!

No dia 30 de julho de 2018 - 20:44.

Esta estratégia exige que a volatilidade aumente, a fim de fechar a posição com lucro. Uma Long Straddle pode ser alcançada se você comprar uma no dinheiro Call and Put, digamos, com um preço de exercício de 1,3900. Com esta estratégia, alguém pode lucrar se o preço do mercado se mover em qualquer direção. A perda máxima potencial é o prémio pago, enquanto o lucro potencial máximo é ilimitado. O ponto de equilíbrio inferior é o preço de exercício menos o prémio pago e o ponto de equilíbrio superior é o preço de exercício mais o prémio pago.

Esta estratégia funciona bem quando você espera que a taxa de câmbio se mova, mas não tem certeza sobre a direção. Isso poderia funcionar bem nos principais lançamentos de notícias em tempos turbulentos quando o mercado tem dificuldade em estimar números como desemprego e níveis de preços, pois resultados positivos ou negativos podem balançar o par subjacente de cada lado.

Esta estratégia antecipa que o preço do mercado irá diminuir no curto prazo. Uma estratégia de propagação de chamada do urso pode ser construída se você comprar uma chamada "fora do dinheiro" e vender uma chamada "no dinheiro". O lucro potencial máximo é limitado ao prêmio recebido, enquanto a perda potencial máxima é limitada ao preço de exercício da chamada longa menos o preço de exercício da chamada curta menos o prêmio recebido. O ponto de equilíbrio é o preço de exercício da chamada curta mais o prêmio recebido.

Um spread Bear Call pode ser usado por investidores que procuram ganhar um prêmio se o preço permanecer estável ou se mover em seu favor, mantendo suas perdas potenciais limitadas. No entanto, não é uma estratégia ideal se você espera que a taxa de câmbio se mova significativamente a seu favor, pois você estará desistindo de ganhos potenciais.

Esta estratégia antecipa que o preço de mercado aumentará no curto prazo. Uma estratégia Bull Put Spread pode ser construída comprando um "fora do dinheiro" Coloque e venda um "no dinheiro" Put.

O Bull Put é uma imagem espelhada do Bear Call Spread. É usado por comerciantes que desejam ganhar prémio enquanto controlam o risco de queda.

Opções de baunilha.

Quais são as opções?

As opções de baunilha são contratos que dão aos comerciantes o direito de comprar ou vender um valor específico de um instrumento, a um preço determinado em um horário pré-definido. Ao negociar opções de baunilha, o comerciante tem o poder de controlar não só o instrumento e o valor que ele negocia, mas também quando e a que preço. As opções podem ser negociadas por um dia, uma semana, alguns meses ou mesmo um ano.

Opções de negociação é um mistério para muitas pessoas. Muitos escolheriam o ponto de negociação sobre as opções, mas uma vez entrando nas opções - os comerciantes ficam viciados. A variedade de opções, com a capacidade de controlar todos os aspectos de um comércio, equilibrando corretamente riscos e recompensas, dá boas-vindas aos comerciantes a um mundo emocionante onde todas as opções estão abertas.

Key Vanilla Options Terminology.

Existem alguns termos únicos no mundo das trocas de opções de baunilha, e é preciso conhecê-los antes de começar a negociar. Existem dois tipos de opções:

Opções de chamada, que dão ao comprador o direito de comprar um instrumento a um preço específico. As opções de chamadas são mais tipicamente compradas pelos comerciantes que acreditam que o mercado está em alta, conhecido como comerciantes de touro. Coloque as opções, que dão ao comprador o direito de vender o instrumento a um preço específico. Por outro lado, as opções de compra são compradas pelos comerciantes, especulando que o mercado irá cair, ou suportar comerciantes.

No entanto, pode-se comprar ou vender qualquer tipo de opção.

Para possuir uma opção, o comprador paga ao vendedor um valor chamado de prémio. Quando o comerciante atua como o comprador, ele paga o prémio, e ao vender uma opção, ele o recebe. O prémio é decidido por alguns fatores; A taxa atual ou o preço do instrumento é o primeiro. Além disso, uma vez que as opções são contratos para negociar no futuro, há um elemento de tempo. A data em que a opção pode ser exercida é chamada de data de validade e o preço pelo qual a opção compradora pode escolher executar é o preço de exercício. As opções mais datadas possuem prémios mais elevados do que as opções mais curtas, bem como comprar um seguro.

Volatilidade do mercado.

Outro fator chave na determinação do prémio é a volatilidade do instrumento subjacente. Alta volatilidade aumenta o preço da opção, uma vez que uma maior volatilidade significa que existe uma maior probabilidade de um movimento de mercado maior que possa gerar lucros - potencialmente antes mesmo de a opção ter atingido seu preço de exercício. Um comerciante pode optar por fechar sua posição de opção em qualquer dia de negociação, lucrando com um prêmio mais alto, se ele aumentou devido ao aumento da volatilidade ou ao mercado se movendo.

A tabela a seguir demonstra o impacto nos preços das opções de chamada e colocação, se algum dos principais fatores se mover mais alto:

O básico da troca de opções de baunilha.

Ao comprar uma opção - seja uma colocação ou uma chamada - o comerciante paga o prêmio inicial do saldo de caixa da conta, e seus ganhos potenciais são ilimitados. Ao vender opções, no entanto, um comerciante recebe o prémio inicial em seu saldo de caixa, mas está exposto a perdas potencialmente ilimitadas se o mercado se mover contra a posição, bem como o lado perdedor de um comércio local.

Para limitar esse risco, os comerciantes podem usar pedidos de Stoploss em opções, assim como com operações manuais. Alternativamente, um comerciante pode comprar uma opção mais para fora do dinheiro, limitando completamente sua exposição potencial.

Quando as opções de compra existem riscos limitados; o que pode ser perdido é o que foi gasto no prémio. Se as opções de venda - uma ótima maneira de gerar renda - o comerciante atua como uma companhia de seguros, oferecendo proteção a outra pessoa no cargo. O prémio é cobrado, e se o mercado reage de acordo com a especulação, o comerciante mantém os lucros que ele fez de assumir esse risco. Se errado, não é muito diferente de estar errado em um comércio de pontos regulares.

Em ambos os casos, o comerciante está exposto a uma desvantagem ilimitada e, portanto, pode fechar a posição (com pedidos de parada, por exemplo), mas com opções o comerciante ganhou o prêmio, uma vantagem real vs negociação no local.

Passos em Vanilla Trading.

O primeiro passo nas opções de negociação é determinar a visão do mercado para o instrumento escolhido. Se um comerciante acredita que um determinado instrumento aumentará, ele tem três maneiras de expressar essa visão. O primeiro seria comprar o instrumento de forma definitiva, ou seja, com negociação regular no local. O segundo é comprar uma opção de compra. Com esta estratégia, o máximo que pode perder é o prémio, pago pela frente. Esta posição pode ser vendida a qualquer momento. Essa é a maneira mais segura de expressar uma visão de alta. O terceiro curso de ação é vender uma opção de venda. Se o instrumento for superior ao preço de exercício no vencimento, a opção expirará sem valor - e o comerciante mantém todo o prêmio que ele coletou antecipadamente.

Operações de exemplo.

Cenário: o preço atual do par EURUSD é de 1.1000. O comerciante especula que ele aumentará dentro da semana.

Comércio spot: no primeiro caso, ele abrirá um local para 10 mil unidades, em qualquer plataforma nos spreads. Se o preço EURUSD se mover mais alto, ele instantaneamente faz lucro.

Opção de Compra de Compra: na segunda estratégia, ele compra uma opção de compra com uma semana de vencimento a um preço de exercício, por exemplo, de 1.1020. Uma vez comprado, ele paga o prêmio como mostrado na plataforma de negociação, por exemplo, 0,0050 ou 50 pips. Se, no prazo de validade, a EURUSD exceder o preço de exercício, ele ganhará a diferença entre o preço de exercício e a taxa de EURUSD vigente. O seu nível de equilíbrio será o preço de exercício mais o prémio que pagou na frente. Ele também pode lucrar em qualquer momento antes do vencimento devido ao aumento da volatilidade implícita ou a uma mudança maior na taxa EURUSD. Quanto mais alto, mais ele pode fazer.

Por exemplo, se no vencimento o par estiver negociando em 1.1100, sua opção será 0.0080 ou 80 pips "no dinheiro", e seu lucro será de 80 pips menos o prémio que pagou de 50 pips. Por outro lado, se o local estiver abaixo da greve no vencimento, sua perda será o prémio que ele pagou, 50 pips e não mais.

Opção de venda de venda: no terceiro caso, ele irá vender uma opção de venda. O que significa que ele atuará como vendedor e receberá o prêmio diretamente em sua conta. O risco que ele leva ao vender uma opção é que ele está errado sobre o mercado - e então ele deve ter cuidado ao escolher o preço de exercício. Ele deve estar confortável em sua opinião de que o EURUSD não estará abaixo desse nível no vencimento.

Outra maneira de dizer é que ele deve estar confortável comprando EURUSD ao preço de exercício, porque se o ponto terminar mais baixo, o vendedor tem o direito de "colocar" EURUSD para ele ao preço de exercício. Em troca de assumir esse risco, o vendedor da opção recebe o prémio inicial. Se o local terminar mais alto do que o preço de exercício, ele mantém o prémio e é livre para vender outro item, aumentando o rendimento do primeiro negócio.

Em ambos os exemplos de troca de opções, o prémio é definido pelo mercado, conforme mostrado na plataforma de negociação AvaOptions no momento do comércio. Os ganhos e perdas, com base no preço de exercício, serão determinados pela taxa do instrumento subjacente no vencimento.

Por que as opções de comércio?

Gerenciamento de riscos.

No final do dia, é considerado um investimento seguro de fato, para um comprador de opções, eles são muito menos arriscados do que negociar o subjacente. Para um vendedor, os riscos de queda, também, são menores do que o de estar errado em um comércio local, uma vez que o vendedor de opções consegue definir o preço de exercício de acordo com seu apetite de risco e ele ganha um prêmio por ter assumido o risco. As opções exigem um investimento inicial de tempo, para conhecer o produto.

Expresse qualquer visão de mercado.

Talvez a vantagem mais exclusiva das opções é que se pode expressar quase qualquer visão de mercado, combinando chamadas longas e curtas e opções de colocação, e posições de pontos longos ou curtos. O comerciante é de baixa em USDJPY, mas não tem certeza? Ele pode comprar uma opção de venda para a data de validade de seu alvo, sente-se e relaxe. Se USDJPY vai para cima ou para baixo amanhã, ele está seguro em sua posição até o final do prazo de validade. Se ele se virar para ser certo, o local é menor do que o preço de exercício pelo menos pelo valor premium, ele ganhará lucros.

Estratégias múltiplas:

Como qualquer instrumento, as opções de negociação têm seus riscos e perdas potenciais. No entanto, existe uma grande diferença entre o ponto de negociação e as opções de negociação. Na negociação no local, o comerciante só pode especular sobre a direção do mercado - vai subir ou descer. Com opções, por outro lado, ele pode executar uma estratégia com base em muitos outros fatores - preço atual vs preço de exercício, tempo, tendências do mercado, apetite de risco e mais, ou seja, ele tem muito mais controle sobre seu portfólio e, portanto, mais espaço para manobra.

Centro de Aprendizagem.

As opções são uma ótima ferramenta para qualquer comerciante que investe apenas um pouco de tempo para entender como eles funcionam. A AvaTrade oferece uma seção de educação completa acessada diretamente da plataforma de negociação.

Maiores escolhas comerciais.

Para um comerciante experiente e agressivo, as opções podem ser usadas de inúmeras maneiras. Para o iniciante, ou um comerciante mais conservador, as estratégias de opções longas, como opções de compra e spreads de opções, oferecem uma entrada de risco limitada no mercado. Ao usar os produtos e ferramentas oferecidos na plataforma AvaOptions com sabedoria, essa flexibilidade gera mais possibilidades de lucro.

Opções de baunilha com AvaTrade.

AvaOptions não é apenas uma plataforma líder para opções de negociação, mas também uma que foi construída com o cliente em mente. A plataforma possui ferramentas incorporadas que estão disponíveis para todos os clientes, e seu objetivo é orientar e ajudá-lo a cada passo do caminho. Além disso, a plataforma é simples de entender e usar. Isso é feito, entre outras formas, permitindo que você dê forma à exibição e ferramentas com base em seu desejo, e assim crie a plataforma para ajudá-lo a ter sucesso.

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